But Seño (M’am), sophisticated people like [insert famous name here] has CrapWayLife and earns a lot of money attracting new people to our system! Just write down the names and phone numbers of all your friends here!
Ay ay ay, how many times have we been on the other side of this exchange? They want to convince us to get product X or product Y (or no product), with enormous minimum purchases (because “we’re going to sell it, right?”) and with the promise that if we get another X amount of people, and these get X amount of people, we’ll be millionaires in a year.
This, of course, is a lie.
But tragically, that’s what we see in our hispanic communities, day after day. There are organized armies of fellow hispanics attempting to make a quick buck without caring who they trample over while they run as fast as they can, within a fog, to the inevitable brick wall just ahead.
And note I’m not talking about the door to door salesmen who attempt to make an honest buck selling a particular product or service that has value on its own. A good salesman, educated in the trade, is highly valuable, and having sales experience is great.
What I mean is those lowlives who snatch the most vulnerable people in our community, with the promise of big fortunes, if we were just to use all our available time and money in helping our sponsor get more victims, and then sponsor other victims of our own, who in turn have to look for their own victims.
Pyramids. But not the Aztec Ones
A pyramid scheme is any situation in which earnings are promised base in how many people you sign up, when these people also have to sign up others, leaving you a type of residual from the different generations. When the business depends purely of signing others, that business is actually a pyramid.
In cases where there are products for sale, multilevel marketing-style, you should take into account the value of the products without thinking of the multilevel to evaluate whether it’s worth selling. If you are invited to participate in signing others, you are involved in a pyramid scheme.
Cults, Sects and Pyramids
In several multilevel and pyramid schemes, an environment of us versus the world is created that is specifically focused on marginalizing the participants from the rest of society, dividing them from the people who could help them. They even recommend cutting contact with people not in the program, with phrases such as “if he/she is not in the program, they’re just not worth it”.
As part of the financial literacy we want to provide in this site, it is also very important to remove the bad notions, and educating people on when we are involved in a sect versus an investment group. It’s very common and normal to feel strong emotions associated with something as important as how we use our money (be it buying things, or with that beautiful feeling of saving for the future).
But if any investment invites you to:
- Put doctrine over people
- Offers this investment as the only way to get rich, i.e. does not invite to invest in various things at a time and wants all your money (i.e. offering a single way of salvation, to use a religious term)
- Creates fear of leaving/extracts a large social cost (you just “know” they will stop speaking to you, etc)
- Looks for/Has a lot of charismatic leaders
- Exploits you requiring your unpaid help. in exchange for participation on a business that you have to pay money into anyway.
- Invites you to lie to recruit (and lies to you to recruit)
- Creates cognitive dissonance (it forces you to accept sources of contradictory information at the same time)
- Dissuades you from looking at numbers with your calculator/spreadsheet so you can verify their assertions
- Creates a group language instead of using common financial language.
- Suppresses critical thinking.
- Discredits external sources of information and attempts to tightly control information (I’m not mentioning product or service names, but I bet you I get letters anyway) 😉
Then what you are involved in is a cult, not an investment, a business, or anything of the sort.
The reality is that pyramid schemes are so bad and damaging to society (and discredited), that their leaders, so they don’t lose their business, have borrowed the techniques of religious sects and cults to take ownership of, psychologically speaking, thousands of people. To me that’s essentially a crime, morally speaking. How many investments and how much extra time would these same people have to be productive and make their own businesses if they used all their money and efforts in making their own businesses, invest in stocks, mutual funds, bonds, real estate or simply save for the future and run a sensible cashflow-positive household and be with their families?
¡Pero Seño, gente sofisticada como [inserte nombre de famoso aquí] tiene CrapWayLife y gana muchísimo dinero atrayendo nueva gente a nuestro sistema!
Ay ay ay, ¿cuántas veces hemos estado del lado de escucha de ésta discusión? Nos quieren convencer de darnos producto X y producto Y, con compras mínimas enormes (porque “¿vamos a vender, verdad?”) y con la promesa de que si conseguimos otras X gentes, y estas consiguen X gentes, vamos a ser millonarios en un año.
Eso, por supuesto, es una mentira.
Pero trágicamente, es lo que veo en nuestra comunidad hispana, día con día. Hay ejércitos organizados de hispanos tratando de hacer una lanita rápida sin importarles a quién se llevan por entre las piernas mientras corren lo más rápido que pueden, dentro de una neblina mental, a un destino que es una pared de ladrillos.
Y note que no estoy hablando de los vendedores de puerta a puerta que tratan de hacer una vida honesta vendiendo y concentrándose en mover un producto que beneficia a la gente. Al contrario, un buen vendedor, educado en el arte, es valiosísimo.
A quienes me refiero es a aquellos patanes que apresan muchas veces a los más necesitados de nuestra sociedad, con promesas de grandes fortunas, si sólo utilizaran todo su tiempo y dinero en ayudar a su patrocinador a conseguir más víctimas, y volverse patrocinadores de víctimas propias, quienes a su vez tienen que buscar a otros.
Pirámides, pero no Aztecas
Una pirámide es cualquier situación que te prometa ganancias basadas en cuantas gentes “firmes”, cuando esas gentes también tengan que firmar otras personas. Cuando el negocio depende puramente de firmar otros, ese negocio es una pirámide.
En los casos donde hay productos a la venta estilo multinivel, usted debe pesar la posibilidad sin tomar en cuenta la pirámide multinivel. Si le invitan a participar en firmar a otros, está usted envuelto en una pirámide.
Cultos, Sectas y Pirámides
En varios sistemas multinivel y piramidales, se crea un ambiente de nosotros contra el mundo que es específicamente enfocado a marginalizar a los participantes, dividiéndolos de la gente que los podría ayudar. Incluso recomiendan cortar contacto con gente no en el programa, con frases como “si no está en el programa, no vale la pena”.
Como parte de la educación financiera que queremos dar en este sitio, también es muy importante deseducar a la gente acerca de cuándo estamos en una secta y cuando estamos en un grupo de inversión. Es común sentir gran emoción asociada con algo tan importante como en qué utilizamos nuestro dinero (ya sea comprando, o con esa emoción tan linda de ahorrar para el futuro).
Pero si cualquier inversión invita a:
- Poner a la doctrina sobre las personas
- Ofrece esa inversión como la única manera, i.e. no invita a invertir en varias cosas a la vez y quiere todo tu dinero (“ofrecimiento de un método único de salvación”, para utilizar un término religioso).
- Crea miedo a salirse/pone trabas sociales enormes (“sabes” que te van a dejar de hablar, etc)
- Busca/tiene líderes carismáticos
- Busca explotar pidiendo tu ayuda no pagada a cambio de participación en un negocio que de todos modos tienes que poner dinero
- Invita a que mientas para reclutar/te mienten para reclutarte
- Crea disonancia cognitiva (te obliga a aceptar información contradictoria al mismo tiempo)
- Evita que veas los números con una calculadora para verificarlos
- Crea un lenguaje de grupo en vez de utilizar lenguaje financiero común
- Suprime tu pensamiento crítico
- Resta crédito a información externa/controla la información estríctamente
Entonces estás en un culto, no una inversión.
Lo que ocurre es que las inversiones pirámides son tan malas y tan dañinas a la sociedad, que los líderes, para no perder el changarro, han tomado prestadas las técnicas de cultos y sectas religiosas cerradas para tomar propiedad, psicológicamente hablando, de miles de personas. Para mí esto es un crimen moral. ¿Cuántas inversiones y cuanto más tiempo tendrían estas mismas gentes para ser productivos y hacer negocios propios si utilizaran todo ese dinero y esfuerzo en poner un negocio propio, invertir en valores, fondos mutuos, y/o bienes raíces o simplemente ahorrar, asegurarse de que vivan con flujos de caja positivos y estén con sus familias?